Juniorprofessorin Boreum Kwak, Ph.D.

Juniorprofessorin Boreum Kwak, Ph.D.
Aktuelle Position

seit 10/16

Leiterin der Forschungsgruppe Monetäre Aggregate, Vermögenspreise und realwirtschaftliche Effekte

Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH)

seit 12/16

Juniorprofessorin für Makroökonometrie

Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg

Forschungsschwerpunkte

  • Geldpolitik
  • Policy Interaction
  • endogenes Regime-Switching-Modell
  • Mixed-Frequency-Modell

Boreum Kwak ist seit Oktober 2016 Mitarbeiterin der Abteilung Makroökonomik am IWH. Ihre Forschungsinteressen liegen im Bereich Makroökonomik und Geldpolitik. Aktuell beschäftigt sie sich unter anderem mit der Vorhersage makroökonomischer Variablen mittels Daten des Hochfrequenzhandels an den Finanzmärkten.

Boreum Kwak absolvierte ihren Bachelor und Master in Economics an der Sungkyunkwan-Universität in Südkorea. Ihre Promotion zum Thema ”Three Essays in Monetary-Fiscal Policy Interactions” erfolgte an der Indiana-Universität. Im Dezember 2016 wurde sie von der Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg zur Juniorprofessorin berufen.

Ihr Kontakt

Juniorprofessorin Boreum Kwak, Ph.D.
Juniorprofessorin Boreum Kwak, Ph.D.
Mitglied - Abteilung Makroökonomik
Nachricht senden +49 345 7753-851

Publikationen

Arbeitspapiere

cover_DP_2017-15.jpg

U.S. Monetary-Fiscal Regime Changes in the Presence of Endogenous Feedback in Policy Rules

Yoosoon Chang Boreum Kwak

in: IWH-Diskussionspapiere , Nr. 15, 2017

Abstract

We investigate U.S. monetary and fiscal policy regime interactions in a model, where regimes are determined by latent autoregressive policy factors with endogenous feedback. Policy regimes interact strongly: Shocks that switch one policy from active to passive tend to induce the other policy to switch from passive to active, consistently with existence of a unique equilibrium, though both policies are active and government debt grows rapidly in some periods. We observe relatively strong interactions between monetary and fiscal policy regimes after the recent financial crisis. Finally, latent policy regime factors exhibit patterns of correlation with macroeconomic time series, suggesting that policy regime change is endogenous.

Publikation lesen
Mitglied der Leibniz-Gemeinschaft LogoTotal-Equality-LogoWeltoffen Logo