28.09.2026 • 29/2026
East Germany also benefits from higher foreign demand – Implications of the Joint Economic Forecast Autumn 2026 and official regional data for the East German economy
In 2026, economic activity in East Germany is expected to grow significantly, though somewhat less strongly than in Germany as a whole. In the years ahead, the Halle Institute for Economic Research (IWH) forecasts only minor differences in growth rates between East and West Germany. The East German economy is expected to grow by 0.9% in the current year (Germany as a whole: 1.3%). Thereafter, output in East Germany is likely to expand at a pace broadly similar to that of Germany overall, rising by 0.9% in 2027 and by 0.4% in 2028.
Oliver Holtemöller
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10.09.2026 • 27/2026
EREI-Update: Rents in Europe’s cities are 23% higher on average than in rural areas
The European Commission currently prepares the Affordable Housing Act to tackle widespread concerns about tight housing markets, for example voiced by the German Tenants' Federation (DMB) which blames rising rental cost as one main driver of a social crisis in Germany. The latest European Real Estate Index (EREI) by the Halle Institute for Economic Research (IWH) shows that rental prices in Germany rose indeed three times compared to the European average in August. Moreover, the rental premium in metropolitan areas vis-à-vis the average in non-metropolitan areas in eleven EU member states amounts to 23%.
Michael Koetter
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Demografischer Wandel, ausländische Beschäftigte und der Arbeitsmarkt Sachsen-Anhalts vor der Landtagswahl am 6. September 2026
Reint E. Gropp, Alexander Reifschneider
IWH Policy Notes,
No. 3,
2026
Abstract
Anfang September wählt Sachsen-Anhalt einen neuen Landtag, und die AfD hat erstmals die Chance auf eine eigene Regierungsmehrheit. Sachsen-Anhalt hat eine der ältesten Beschäftigtenstrukturen Deutschlands: Fast jeder dritte deutsche Beschäftigte ist 55 oder älter. Im vergangenen Jahrzehnt hat das Land netto bereits 40.580 deutsche Beschäftigte verloren. Die Beschäftigung blieb dennoch stabil, weil 51.960 ausländische Beschäftigte hinzukamen. Ein erheblicher Teil dieses Zuwachses stammt aus Fluchtkontexten: Seit Ende 2020 kamen rund 40% des Zuwachses aus Asylherkunftsländern und der Ukraine. Die internationale Evidenz zeigt nach Regierungswechseln zu zuwanderungskritischen Parteien Rückgänge des ausländischen Zuzugs zwischen 32 und 65%. Eine kompensierende Rückkehr Einheimischer ist nicht zu beobachten. Die Analyse zeigt, dass tausende von offenen Stellen in Sachsen-Anhalt nicht besetzt werden könnten, mit entsprechenden Auswirkungen auf Wohlstand und Wachstum.
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Ist das AfD-Wahlprogramm für Sachsen-Anhalt finanzierbar? — Kosten und Gegenfinanzierung vor der Landtagswahl am 6. September 2026
Nic Dorsch, Reint E. Gropp, Alexander Reifschneider
IWH Policy Notes,
No. 2,
2026
Abstract
Das Wahlprogramm der AfD Sachsen-Anhalt verspricht umfangreiche neue Leistungen, den Verzicht auf neue Schulden und niedrigere Steuern zugleich. Diese Policy Note beziffert, wie weit Kosten und Gegenfinanzierung auseinanderliegen. Von 136 kostenwirksamen Maßnahmen lassen sich 28 mit amtlichen Quellen belegen. Diese kosten rund 1,6 Mrd. Euro pro Jahr. Da das AfD-Programm neue Schulden ausschließt, kommen die im Landeshaushalt bereits eingeplanten 877 Mio. Euro jährlicher Neuverschuldung hinzu. Der bezifferbare Finanzierungsbedarf beträgt damit rund 2,5 Mrd. Euro pro Jahr. Dem stehen bei großzügiger Auslegung rund 243 Mio. Euro belegbare Einsparungen gegenüber. Von jedem Euro sind damit nicht einmal zehn Cent gedeckt. Es bleibt eine Lücke von mindestens 2,2 Mrd. Euro pro Jahr. Das entspricht rund einem Viertel der Steuereinnahmen des Landes, umgerechnet gut 1 000 Euro je Einwohner und Jahr. Da das Programm auch Steuererhöhungen ausschließt, ist unklar, wie die AfD diese Lücke schließen will.
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14.01.2026 • 2/2026
Compliance with the EU fiscal rules requires extensive consolidation – Medium-term projection of macroeconomic developments and public finances in Germany
Germany faces considerable structural burdens from both macroeconomic and fiscal perspectives, as potential growth is likely to be significantly lower than in past decades. A projection by the Halle Institute for Economic Research (IWH) on macroeconomic developments up to the year 2040 shows that, under unchanged fiscal policies, public debt can be expected to continue rising. The federal government's fiscal-structural plan assumes compliance with EU requirements, but this is only achievable under the assumption of high global spending cuts that have not yet been specified in detail.
Oliver Holtemöller
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Halle Institute for Economic Research (IWH) – Member of the Leibniz Association
Recovery under structural stress – fiscal policy on slippery ground The recovery of the German economy, although stronger than expected in spring, remains modest. In their joint…
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Assistant Professor (W1) in Financial Economics
Job Vacancy Assistant Professor (W1) in Financial Economics The Faculty of Economics and Management of Otto von Guericke University Magdeburg (OvGU) in cooperation with the Halle…
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Centre for Evidence-based Policy Advice
Centre for Evidence-based Policy Advice (IWH-CEP) The Centre for Evidence-based Policy Advice (IWH-CEP) of the IWH was founded in 2014. It is a platform that bundles and…
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At a Glance
IWH at a Glance The Halle Institute for Economic Research (IWH) – Member of the Leibniz Association was founded on January 1, 1992. It is a member of the Leibniz Association. It…
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IWH Construction Survey
IWH Construction Survey From 1993 until the first quarter of 2017, the IWH conducted regular surveys among companies. The results of these surveys could be used to promptly…
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