Economic Development 2002 and 2003: Investments – The Achilles Heel of the Economy
Wirtschaft im Wandel,
No. 10,
2002
Abstract
The Article analyses and forecasts the economic developments for the World and German in 2002 and 2003. During the winter 2001/2002 the World Economy was able to pull out of its trough. Nonetheless, the upswing did not reach investments and was mainly driven by consumption and exports in the USA and the remaining major economies, respectively. In the course of this and next year Investors will gradually regain their trust in the economy. The same will be the case for consumers in Germany and Europe. As a result a modest recovery on a wide front will develop. In the course of next year this recovery will start to weaken. In Germany, Wage Policy has retracted from its former moderate stance. Hence, although due to the improving economic conditions and the resulting slowed employment cuts by the end of 2002 as well as employment increases in 2003, the upswing on the labour market will not reach the dynamics of the 1999/2000 recovery. Fiscal Policy, caused by the need to consolidate the public budget, will be restrictive. Despite the low inflation risks, by the end of this year the ECB will have raised its major interest rate by 1/2 percentage point. Nonetheless, as interest rates in real terms will remain at relatively low levels a restrictive impact from the Monetary Policy in Germany and the Euro Area will is not expected. The most important Data for the World Economy and Germany are being stated in detailed tables.
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Germany: Cyclical Improvement not Until the End of the Year
Wirtschaft im Wandel,
No. 12,
2001
Abstract
During the second quarter of 2001 German overall production stagnated. Weak global development muddied the economic prospects of firms and prevented them from rising their output and their investment activities. In 2001 gross national product will only increase by 1%; the number of unemployed will be higher than expected. Nevertheless, we advise against an increase in public expenditure that aims at stimulating the economy. Anyhow, growing public deficits, caused by cyclical movements, should be accepted. In order to increase employment labour market reforms become more urgent.
In East Germany, currently even a decline in gross national product cannot be excluded. After the first period of restructuring, which has been accompanied by structural problems, cyclical movements become more important. In addition, economic stagnation burdens labour markets. Nonetheless trying to stimulate the East German economy by government spending programmes does not seem to be a viable strategy. From the cyclical point of view they are not very efficient and concerning structural problems they are no solution.
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Municipal labor market policy - Marshalling yard or escape from public assistance dependency?
Hilmar Schneider
Wirtschaft im Wandel,
No. 11,
2001
Abstract
Due to an increasing fiscal burden by welfare payments, municipalities tend
more and more to initiate employment and training programs under their own
responsibility besides the Federal Labor Agency. However, critics object
that this might predominantly be viewed as an attempt to shift fiscal
burdens to the Federal Labor Agency rather than a policy option towards
labor market integration of low-wage workers. In order to investigate this
issue, the IWH carried out a country-wide survey within twelve
municipalities and rural districts. The sample comprises 200 employable
welfare recipients, among them participants of labor market programs as well
as a reference group of non-participants. The results of the IWH welfare
survey are at best suggesting a moderate success of program participation
with regard to labor market integration. Nevertheless, the programs appear
to be profitable for municipalities, since they succeed in bringing
participants out of welfare dependency. In many cases, however, welfare is
replaced by unemployment support, which means that only the fiscal
responsibility changes. A shortcoming of the results has to be seen in the
fact that municipalities tend to assign especially those people for program
participation, who are already better fitting into requirements of the labor
market. This seriously impairs the comparability of participants and
non-participants. In view of the remarkable amount of expenditures it seems
therefore advisable to put more attention on the effectiveness of the
programs than has been done in the past. This could be achieved by a
stronger orientation towards an experimental design of assignment for
program participation.
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East Germany iron and steel industry: Reduction of workforce continues
Hans-Ulrich Brautzsch
Wirtschaft im Wandel,
No. 11,
1999
Abstract
Der Beitrag untersucht die Entwicklung von Produktion, Beschäftigung, Tarif- und Effektivlöhnen in der ostdeutschen eisenschaffenden Industrie, wobei die westdeutsche Branche als Vergleichsmaßstab herangezogen wird. Die Neustrukturierung dieser Branche in Ostdeutschland vollzog sich in einem Zeitraum, in dem auch die westdeutsche Branche vor gravierenden Problemen stand. Eine weitgehend stagnierende Nachfrage, Überkapazitäten und der verstärkte Angebotsdruck aus Drittländern induzierten einen verschärften Preiswettbewerb, der den Zwang zur Kostensenkung und Produktivitätssteigerung verstärkte. Die ungünstige Kostenpo-sition in der ostdeutschen eisenschaffenden Industrie zwang die Unternehmen, ihren Per-sonalbestand rasch zu reduzieren bzw. unrentable Kapazitäten stillzulegen.
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No employment effects through reduction of standard weekly working hours
Christian Dreger, Jürgen Kolb
Wirtschaft im Wandel,
No. 12,
1998
Abstract
Der Beitrag untersucht die Beschäftigungseffekte einer generellen Verkürzung der tariflichen Wochenarbeitszeit. Auf der Basis panelökonometrischer Methoden kann für das Verarbeitende Gewerbes keine Beschäftigungswirkung nachgewiesen werden. Damit ist eine generelle Absenkung der tariflichen Arbeitszeit kein geeignetes Mittel, um den Beschäftigtenstand zu erhöhen.
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Comments on Jerger, Jürgen; Spermann, Alexander. Alternative Subsidies for Low-Wage Employment
Lioba Trabert
External Publications,
1998
Abstract
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Combination wage for public assistance recipients – Fiscal limitations of a reform proposal
Wolfram Kempe, Christian Dreger, Jürgen Kolb, Lioba Trabert
Wirtschaft im Wandel,
No. 8,
1998
Abstract
In diesem Beitrag werden die Konsequenzen der Einführung eines Kombilohns für Sozialhilfeempfänger anhand des Vorschlags des Bundesministeriums für Gesundheit untersucht. Nach Erläuterung der sogenannten Sozialhilfefalle werden die Ergebnisse einer mikroökonometrischen Arbeitsangebotsschätzung präsentiert. Es zeigt sich, dass nur sehr bescheidene Beschäftigungserfolge zu erwarten sind, dafür ist mit bedeutenden fiskalischen Risiken für die Sozialhilfeträger zu rechnen.
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East German textile and garment industry: High labor cost pressure despite moderate union wage rate increases
Hans-Ulrich Brautzsch
Wirtschaft im Wandel,
No. 3,
1998
Abstract
Der Beitrag untersucht die Entwicklung von Produktion, Beschäftigung, Tarif- und Effektiv-löhnen im ostdeutschen Textil- und Bekleidungsgewerbe, wobei die westdeutsche Branche als Vergleichsmaßstab herangezogen wird. Trotz der relativ geringen Tariflohnangleichung an den westdeutschen Vergleichswert überstiegen die Personalkosten im ostdeutschen Textil- und Bekleidungsgewerbe 1996 noch immer die Bruttowertschöpfung. Die begrenzten Mög-lichkeiten der Produktionsausdehnung sowie die hohe Lohnkostenbelastung lassen erwarten, dass die Unternehmen ihren Personalbestand weiter zurückführen werden.
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Paper and cardboard processing industry in East Germany on growth path
Hans-Ulrich Brautzsch
Wirtschaft im Wandel,
No. 12,
1997
Abstract
Der Beitrag untersucht die Entwicklung von Produktion, Beschäftigung, Tarif- und Effektiv-löhnen im papier- und pappeverarbeitenden Gewerbe Ostdeutschlands. Die westdeutsche Branche wird dabei als Vergleichsmaßstab herangezogen. Trotz der rasanten Tariflohnanpassung unterschreiten die Lohnstückkosten in dieser Branche seit 1995 den westdeutschen Referenzwert. Damit gehört das papier- und pappeverarbeitende Gewerbe zu den wenigen Branchen in Ostdeutschland, die eine geringere Lohnkostenbelastung als die entsprechenden Wirt-schaftszweige in Westdeutschland haben. Im Jahr 1995 wurde die Talsohle der Beschäftigung durchschritten.
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East German printing industry: Fast manpower reduction despite competitiveness
Hans-Ulrich Brautzsch
Wirtschaft im Wandel,
No. 4,
1997
Abstract
Der Beitrag untersucht die Entwicklung von Produktion, Beschäftigung, Tarif- und Effektiv-löhnen im ostdeutschen Druckereigewerbe, wobei die westdeutsche Branche als Vergleichs-maßstab herangezogen wird. Trotz der rasanten Tariflohnanpassung unterschreiten im ostdeutschen Druckereigewerbe die Lohnstückkosten seit 1992 den westdeutschen Vergleichswert. Damit gehört das ostdeutsche Druckereigewerbe zu den noch immer wenigen wettbewerbsfähigen Wirtschaftszweigen Ostdeutschlands. Der durch die Tariflohnentwicklung vorgezeichnete Anstieg der Personalkosten führte zu einem Selektionsprozess unrentabler Betriebe.
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